INSTITUCIONES EN EL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO

Secretaria de Hacienda y Crédito Público (SHCP)
Proponer, dirigir y controlar la política económica del Gobierno Federal, en materia Financiera. Fiscal, de Gasto, de Ingresos y Deuda Pública, así como estadística, geografía e información, con el propósito de consolidar un país con crecimiento económico de calidad, equitativo, incluyente y sostenido que fortalezca el bienestar de los mexicanos.Banco de MéxicoManeja la Política Monetaria.Mantiene un control sobre la inflación.Procura la estabilidad del poder adquisitivo de nuestra moneda.Promueve el sano desarrollo del Sistema Financiero y propicia el buen funcionamiento de los sistemas de pago.

Subsecretaria de Hacienda y Crédito Público (SSHCP)
Intervención en la negociación de créditos internos y externos a cargo del Gobierno Federal.Operaciones de financiamiento.Programa, organiza, dirige y evalúa las actividades de las Unidades Administrativas.Coordina y vigila las actividades de capacitación del personal.Formula el anteproyecto de presupuesto de las Unidades Administrativas y propone medios que procedan.

Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV)
Se encarga de atender las necesidades de información de los funcionarios y empleados de la comisión con los recursos propios de la biblioteca ó de otras unidades de información afines. Para ello selecciona y adquiere el material bibliográfico y hemerográfico que sea afín a los objetivos de la comisión.Organiza los materiales para su localización, además de conservar, facilitar y difundir el uso de los materiales.

Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF)
Supervisa la operación de los sectores asegurador y afianzador, asegurándose de que se apeguen al marco normativo.Regula a empresas aseguradoras y afianzadoras en el mercado nacional.Provee de información confiable a los mercados y al público en general, permite el análisis de estas instituciones.Contribuye a la promoción, coordinación y desarrollo equilibrado de los sistemas asegurador y afianzador.

Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro
Protege los ahorros para el retiro de los trabajadores, desarrollando un entorno de competencia que permita el ejercicio informado de sus derechos, para que obtengan pensiones dignas.Establece mecanismos para el funcionamiento de los sistemas de ahorro para el retiro.Promueve las disposiciones de carácter general a las que se sujetaran todos los participantes en los sistemas de ahorro, en cuanto a sus construcción, organización y funcionamiento.Administra y opera la base de datos nacional de Afores.Rinde un informe semestral al Congreso de la Unión sobre la situación de los sistemas de ahorro.De forma trimestral da a conocer al público, los reportes sobre comisiones, número de afiliados, estado de situación financiera y rentabilidad de las sociedades de inversión.

Banca Múltiple
Realizar y contar con el sistema para llevar a cabo todas las operaciones del cliente.Recibe depósitos bancarios de dinero, emite bonos bancarios, práctica las operaciones de dinero, expiden tarjetas de crédito, otorgan préstamos o créditos.

Banca de Desarrollo
Instituciones que ejercen el servicio de banca y crédito a largo plazo para atender el impulso de sectores, regiones o actividades prioritarias.Promueves el Mercado de Valores, canaliza los recursos financieros para apoyar proyectos, soporta el desarrollo de diferentes sectores productivos, promueve el ahorro y la inversión, estimula el desarrollo económico nacional.

Almacenes Generales de Depósito
Guarda o conserva, maneja, controla, distribuye o comercializa los bienes o mercancías que están bajo su custodia o en tránsito, amparados por certificados de depósitos y el otorgamiento de financiamientos.

Arrendadoras Financieras
Estudia, difunde y promueve el arrendamiento financiero.Estudia, difunde y promueve todas las actividades que las leyes consideran propias de las arrendadoras.Da solución a los problemas de las arrendadoras.Elabora información estadística y financiera del sector.

Empresas de Factoraje Financiero
Se encarga de realizar la compra de documentos no vencidos representados por facturas, contrarecibos, títulos de crédito, entre otros.La empresa de factoraje lo que hace es comprar la deuda de una persona que no la puede pagar en el momento, pero esta se compromete a irle pagando a la empresa en plazos.No da créditos, sino que ofrece liquidez a sus clientes, es decir, la posibilidad de disponer de efectivo para hacer frente a sus obligaciones.

Sociedades de Ahorro
Capta los recursos del público, con el fin de promover la cultura del ahorro en la sociedad.Asesora a las Sociedades de Ahorro para que cumplan con todos los requerimientos necesarios, con el fin de brindar un servicio eficiente y seguro a todos los clientes.Estas sociedades buscan que la gente de menos recursos tenga la cultura del ahorro, para que de alguna forma aprendan a administrar su dinero.

Casas de Cambio
Compra y vende billetes, así como piezas acuñadas en metales comunes, con curso legal en el país de emisión.Compra y vede cheques de viajero denominados en moneda extranjera.Compra y venta de piezas metálicas acuñadas en forma de moneda, y Compra de documentos a la vista denominados y pagaderos en moneda extranjera, a encargo de entidades financieras hasta por un monto de diez mil dólares de los Estados Unidos de América por cada transacción. Estos documentos solo podrán venderlos a las instituciones de crédito y casas de cambio.Compra y venta de divisas mediante transferencias de fondos a través de instituciones de crédito.

Administración de Fondos para el Retiro (AFORE)
Son entidades financieras que se dedican a administrar las cuentas individuales y a canalizar los recursos de las subcuentas que las integran en los términos de la Ley del SAR, así como asignar SIEFORES.Protege los ahorros del retiro de los trabajadores, de tal forma que estos obtengan pensiones dignas.Proporciona información sobre el sistema, lleva el control de traspaso de recursos, lleva un registro de los recursos correspondientes a las subcuentas de vivienda, certifica los registros de los trabajadores a las Afores.

Sociedades de Inversión para el Retiro (SIEFORE)
Es una Sociedad Anónima de Crédito Variable, cuya cartera se integra con valores que se adquieren de las aportaciones de los trabajadores.Otorga mayor seguridad y rentabilidad a los recursos de los trabajadores.Se encarga de invertir los recursos provenientes de las cuentas individuales de los trabajadores, Fondos de Previsión Social, aportaciones voluntarias y las aportaciones complementarias de retiro.Las inversiones se colocan en actividades que buscan fomentar: la actividad productiva nacional, la mayor generación de empleos, construcción de viviendas, desarrollo de infraestructura estratégica del país y el desarrollo regional.

El Mercado de Valores
Permite realizar el proceso de emisión y colocación, distribución e intermediación de los valores inscritos en el Registro Nacional de Valores, así como la emisión y negociación de valores negociables a medio y largo plazo.Impulsa el crecimiento y desarrollo de los países.Permite a las empresas allegarse de recursos para la realización de nuevos proyectos.Amplia las opciones de inversión disponibles para el público en general.

Sociedades de Inversión
Buscan canalizar los ahorros de pequeños y medianos inversionistas en el Mercado de Valores.Tiene como objeto la adquisición y venta de activos, con recursos de las acciones representativas de su capital social entre el público inversionista.Las Sociedades de Inversión de Renta Variable, fueron las primeras en aparecer en el país. En estas sociedades los activos se invierten en valores de renta variable e instrumentos de deuda. La ganancia es la diferencia entre el precio de venta y el precio de compra, dicha ganancia esta exenta de impuestos para personas físicas y es acumulable para personas morales.

Bolsa Mexicana de Valores (BMV)
Establece los locales, instalaciones y mecanismos que faciliten las relaciones y operaciones entre la oferta y la demanda de valores.Mantiene a disposición del público los valores inscritos en la BMV.Establece estándares operativos, de conducta que promueven prácticas justas y equitativas.

Casas de Bolsa
Son intermediarios entre las personas físicas o morales y la Bolsa Mexicana de Valores.Auxilia a la Bolsa de Valores en la compra y venta de diversos tipos de títulos mercantiles, como bonos, valores, acciones, entre otros.Se encarga de realizar compraventas, asesorar, recibir fondos, realizar transacciones.

para el Depósito de los Valores (INDEVAL)
Proporciona la máxima seguridad al Mercado de Valores, observando los estándares internacionales de control de riesgos, en los aspectos relacionados con la guarda, administración y transferencia de valores, en un ambiente de inmovilidad física, así como la compensación y liquidación de las operaciones relacionadas tanto en el mercado accionario como en el mercado de instrumentos de deuda, buscando el mayor beneficio para los depositantes y optimizando la rentabilidad de la inversión de sus accionistas.

Cámara Mexicana de Compensación y Liquidación
Entidad central que se encarga de asumir los riesgos en las operaciones financieras.Esta encargada del:
Sistema de Monitoreo y Administración de Riesgo (SIMAR)
Sistema de Administración de Aportaciones en Valores (SAVAP)
Sistema de Descuento de Aportaciones (SADV)

Instituciones de Seguros
Son instituciones que se obligan a cubrir un daño, de manera directa o indirecta, con una cantidad de dinero que se usa en caso de que se presente un evento incierto, previsto por las partes, contra el pago de una cantidad de dinero llamada prima.Se rigen por lo dispuesto en la Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros (LGISMS) y son supervisadas por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF).

Instituciones de Seguros
Las operaciones de seguros se dividen en tres tipos: vida, daños, o accidentes y enfermedades.Buscan brindar un servicio confiable y oportuno, realizar pólizas de seguros que estén dentro de las disposiciones legales, contar con un cuerpo de ajustadores confiables y honestos para auxiliar a sus asegurados, brindar el apoyo jurídico a sus asegurados.

Organizaciones Privadas de Fianzas
Buscan satisfacer las necesidades de afianzamiento a través de servicios personalizados con alta calidad y eficacia.

Organizaciones Nacionales de Fianzas
Promueve conocimientos y aplicación de la fianza entre el público.Procura la participación activa de sus necesidades en el desarrollo económico del país en el ámbito como le es propio.Ejecuta los actos tendientes al desarrollo económico y buen funcionamiento de sus necesidades con objeto de mejorar los servicios que éstos prestan a la sociedad.Aporta su colaboración con las autoridades en la aplicación de las disposiciones que regulan la fianza.

BOLSA MEXICANA DE VALORES

La BMV es el mercado donde se reúnen compradores y vendedores de acciones.

ACCIONES PREFERENTES: son aquellos que respaldan la inversión inicial y garantiza al tenedor la recuperación al menos de la inversión inicial.

ACCIONES ORDINARIAS: son las que las empresas ponen en disposición del as personas ajenas a ellas, sin embargo no garantizan recuperar la inversión inicial.

Todas las casas de bolsa autorizadas en México por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV). , participan en sociedad (es decir, son accionistas de BMV), para conformar esta institución.

Las casas de bolsa son intermediaria ríos de todos los movimientos que se hacen entre el público accionista y las empresas emisoras.

La participación de los inversionistas acciónales es significativamente mayor al de las personas físicas por lo que cualquier cambio que lleven a cabo los primero afecta de forma importante al mercado, sobre todo si son inversionistas extranjeros.

¿QUIENES PARTICIPAN EN EL MERCADO ACCIONARIO?

PERSONAS FISICAS

PERSONAS MORALES:

INVERSIONISTAS INSTITUCIONALES (aseguradoras, bancos, afianzadoras institucionales, hipotecarias y financieras.)

FONDOS DE INVERSIÓN.
OTRAS PERSONAS MORALES (cajas de ahorro , fondos de pensiones de jubilaciones y fideicomisos )

SISTEMA FINANCIERO MEXICANO

Conjunto de instituciones que se encargan de proporcionar financiamiento profesional a las personas físicas y morales y a las actividades económicas del país.

El sistema financiero esta conformado por el conjunto de bancos y organizaciones que se dedican al ejercicio de la banca y funciones inherentes a estas últimas, también se le llama intermediarios financieros no bancarios.

POLITICA: es la intervención del estado por medio de normas leyes y disposiciones en los asuntos nacionales con….

INTERES NOMINAL: es aquel que se dice que se va a cobrar por el dinero.
INTERES REAL: es la cantidad verdadera que se va pagar por el préstamo, incluye comisiones y algunos aspectos que establezcan la persona o institución financiera.
TASA ACTIVA: es el interés que le paga al banco la persona que solicito el préstamo.
TASA PASIVA: es el interés que paga el banco a los ahorradores.

AGREGADOS MONETARIOS

En la economía hay un registro de la cantidad de ahorro. Este se mide con cuatro M’s conocido como agregados monetarios que lo agrupan de acuerdo a su disponibilidad y lugar de residencia ahorrador/ inversionista.
Los agregados monetarios son al país lo que es a una persona el registro que lleva de su ahorro, tanto el dinero que tiene en el bolsillo como en la cuenta de cheques, inversiones en instrumentos financieros y las inversiones de AFORE.

Los tipos de agregados son:
M1: son los billetes y monedas en poder del público mas cuenta de cheques y depósitos en cuenta corriente con interés.
M2: es el ahorro financiero del sector privado residente en el país. Incluye SIEFORES.
M3: es el ahorro financiero interno de los NO residentes.
M4: es la totalidad de ahorro financiero del sector privado. Incluye depósitos de residentes y no residentes en agencias de bancos mexicanos en el exterior .

HISTORIA DE LA BOLSA MEXICANA DE VALORES

Su origen se remonta a 1850 cuando el auge en minero provoco que comenzaran a negociarse las primeras acciones de empresas pertenecientes a este gremio.

De 1880-1900 se realizaban intercambios de acciones en la vía pública, principalmente en la calle de plateros (hoy madero, en el centro histórico) mientras que en otros puntos de la ciudad se negociaban a puerta cerrada.

Fue hasta 1908 que se inauguro la BOLSA DE VALORES DE MEXICO (BVM) en el callejón de la calle 5 de Mayo. 12 años después se mudo a la calle de Uruguay #68. no obstante, fue hasta 1933 cuando realmente inicio la actividad bursátil en el país, al promulgarse LA LEY REGLAMENTARIA DE LA BOLSA DE VALORES DE MEXICO, supervisada por la COMISION ANCIONAL DE VALORES (HOY COMISION ANCIONAL BANCARIA Y DE VALORES).

En 1975 con la entrada en vigor, de la LEY DEL MERCADO DE VALORES, la bolsa cambio de nombre a BOLSA MEXICANA DE VALORES (BMV) tal como se conoce hoy día.

En 1991, fue cuando inicio operaciones en la avenida reforma.

OTRA FUNCION DEL BANCO CENTRAL

REGULADOR

Tiene el ontrol absoluto de la llave del dinero a través del manejo y seguimiento diario de la base monetaria que se compone de los billetes y monedas en circulación además de los depósitos bancarios denominados en pesos.

EL BANCO CENTRAL

LAS FUNCIONES DEL BANCO CENTRAL SON:

BANQUERO
Al inicio de cada año BANXICO fija una meta de inflación cuyo cumplimiento da confianza y certidumbre a los agentes económicos y financieros. Por ello el volumen de crédito que el banco central esta dispuesto a proporcionar al gobierno federal y a la banca comercial se encuentra con relación en la tasa meta de inflación. Si hay peligro de que la inflación suba, es posible que el volumen de crédito que ofrece el BANXICO baje.

AGENTE FINANCIERO
Actúa como agente financiero del gobierno federal porque es la institución encargada de colocar en los mercados títulos de deuda emitidos por la SHCP (deuda pública en pesos) cuyo costo se determina de acuerdo con las expectativas de los agentes financieros (intermediarios: los bancos y las casas de bolsa) en subastas semanales o quincenales con mecanismos y reglas establecidos por le banco central. En las subastas participan únicamente intermediaros que a su vez, los colocan en manos de inversionistas físicos y morales.

AUDITOR
Emite reglas de funcionamiento y operación para las instituciones bancarias, a las que sanciona o penaliza financieramente en caso de no apegarse a ella.
Por ejemplo; dar un seguimiento diario al manejo del dinero de la banca, y en caso de que alguna institución se sobregire – esto es que utilice más dinero del que le fue asignado ese día por le banco central-, debe pagar por el exceso una tasa de interés. Cabe señalar, que un día antes cada uno de los bancos solicita determinado importe a BANXICO, de acuerdo con la estimación que tenga de la demanda de dinero de sus clientes.

CUSTODIA
Es el encargado de resguardar las reservas monetarias (divisas y oro). Para toda economía es importante contar con un buen nivel de reservas internacionales (su importe, en moneda nacional, debe ser superior a la base monetaria) porque le da solidez al valor de su moneda.


PROVEEDOR
El BANXICO es la única institución que tiene la facultad de imprimir billetes y acuñar monedas. Por ello le corresponde proveer a la economía de dinero nuevo (derivados de la creación de riquezas de las actividades económicas) y reponer periódicamente el dinero que presente desgaste natural, provocado por el constante cambio de manos. Los billetes de menor denominación, como los de veinte pesos son los que más rápido cumplen su ciclo de vida (de ahí la modificación en el material con el que están hechos.